MGI - Media and Games Invest

12,36SEK −0,48 %

Inderes tekee tilausanalyysia yhtiöstä MGI - Media and Games Invest. Katso vastuuvapauslauseke.

687 sijoittajaa seuraa yhtiötä

MGI – Media and Games Invest SE (“MGI”) is an advertising software platform with strong first-party games content. MGI’s main operational presence is in North America and Europe. The Company combines organic growth with value-generating synergetic acquisitions, which has demonstrated continuous strong profitable growth with a revenue CAGR of 77% (2018 –2021). In addition to strong organic growth, MGI has successfully acquired more than 35 companies and assets in the past six years. The acquired assets and companies have been fully integrated and cloud technology is actively used to achieve efficiency gains and competitive advantages. MGI is registered as Societas Europaea in Malta (registration number SE 15) and its shares are listed on Nasdaq First North Premier Growth Market in Stockholm and in the Scale segment of the Frankfurt Stock Exchange. The Company has a secured bond that is listed on Nasdaq Stockholm and on the Frankfurt Stock Exchange Open Market.

Lue lisää
P/E -luku (23e)
5,93
EV/EBIT (oik.) (23e)
5,93
P/B -luku (23e)
0,51
Osinkotuotto % (23e)
-
Tavoitehinta
21.00 SEK
Suositus
Osta
Päivitetty
1.9.2023
First North Stockholm
M8G
Päivän matalin / päivän korkein hinta
12,26 / 12,7 SEK
Markkina-arvo
1,97 mrd. SEK
Vaihto
991,05 t. SEK
Vaihtomäärä, kappaletta
80 t.
Riskitaso ja suositus
KorkeaRiskitasoMatala
MyySuositusOsta

Laaja raportti

Inderesin laaja raportti on syvällisin asiakasyhtiöstämme tehty tutkimus.
Uusin laaja raportti on julkaistu
Lue raportti

Analyst

Anton Damstén
Anton Damstén
Analyytikko

Pörssikalenteri

Suurimmat omistajat
Lähde: Millistream Market Data AB

OmistajaOsuusÄäniä
Bodhivas GmbH26,9 %26,9 %
Oaktree Capital17,7 %17,7 %
Inderes Premium
Premium ei aktivoitu

Tämä sisältö on vain Inderes Premium -käyttäjille.

Tuloslaskelma

20192020202120222023e2024e2025e2026e
Liikevaihto83,89140,22252,17324,44303,94321,35350,63381,30
kasvu-%157,18 %67,14 %79,84 %28,66 %−6,32 %5,73 %9,11 %8,75 %
Käyttökate15,5426,5565,0484,7585,4591,5898,18104,48
EBIT (oik.)10,4617,4754,8776,5674,0669,4472,9276,24
EBIT5,0011,0436,8026,6256,7058,4361,3664,57
Tulos ennen veroja−0,763,9014,89−11,3412,8317,2722,8928,49
Nettotulos−0,323,0616,06−20,3211,2012,9617,1721,37
EPS (oik.)0,090,110,240,190,180,150,180,21
kasvu-%0,78 %30,51 %117,05 %−22,75 %−3,59 %−16,09 %19,84 %15,02 %
Osinko0,000,000,000,000,000,000,000,00
Osingonjakosuhde

Kannattavuus ja pääoman tuotto

20192020202120222023e2024e2025e2026e
Käyttökate-%18,53 %18,93 %25,79 %26,12 %28,11 %28,50 %28,00 %27,40 %
EBIT-% (oik.)12,46 %12,46 %21,76 %23,60 %24,37 %21,61 %20,80 %19,99 %
EBIT-%5,96 %7,87 %14,60 %8,20 %18,66 %18,18 %17,50 %16,93 %
Oman pääoman tuotto-%−0,39 %2,23 %6,63 %−6,45 %3,41 %3,80 %4,83 %5,70 %
Sijoitetun pääoman tuotto-%2,35 %4,28 %7,65 %3,73 %7,61 %7,91 %8,43 %8,92 %

Arvostus

20192020202120222023e2024e2025e2026e
Osakekurssi (EUR)2,074,421,721,061,061,061,06
Osakemäärä70,02117,07149,68159,25159,25159,25159,25159,25
Markkina-arvo242,34661,59273,91169,47169,47169,47169,47
Yritysarvo297,53857,38545,21438,95440,23436,60417,38
EV/S-2,123,401,681,441,371,251,09
EV/EBITDA-11,2113,186,435,144,814,453,99
EV/EBIT (oik.)-17,0315,637,125,936,345,995,47
EV/EBIT-26,9523,3020,487,747,537,116,46
P/E (oik.)-18,6618,359,255,937,075,905,13
P/E-57,8639,00-15,1313,089,877,93
P/B-1,372,150,850,510,490,470,44
P/S-1,732,620,840,560,530,480,44
Osinkotuotto
Omavaraisuusaste53,95 %45,83 %32,92 %30,80 %32,02 %34,07 %36,04 %38,04 %
Nettovelkaisuusaste21,58 %31,21 %63,67 %84,32 %81,03 %78,36 %73,66 %64,55 %

Neljännes data

Q3/22Q4/222022Q1/23Q2/23Q3/23eQ4/23e2023eQ1/24e
Liikevaihto87,6292,90324,4468,7576,1877,5781,43303,94
Käyttökate21,3726,4784,7517,4319,9923,0425,0085,45
EBIT13,26−8,4026,6211,0512,8215,4417,4056,70
Tulos ennen veroja4,45−23,17−11,340,590,085,356,8112,83
Nettotulos3,18−29,08−20,320,571,504,025,1111,20
Publisher
MGI Q2'23: Kasvavaa markkinaosuutta vaikeassa markkinassa (eng)

MGI:n toisen kvartaalin liikevaihto jäi odotuksista, mutta toisaalta kassavirta parani. Haastattelussa toimitusjohtaja Remco Westermann. Haastattelu on englanniksi.

Video04.09.2023
Publisher
MGI Q2: Haastava markkina painaa liikevaihtoa alas

MGI:n Q2-liikevaihto jäi odotettua pienemmäksi, mutta liikevoitto oli linjassa ennusteemme kanssa. MGI päätti alentaa vuoden 2023 ohjeistustaan haastavamman markkinaympäristön vuoksi. Liiketoiminnan kassavirta parani edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, ja sen pitäisi kohentua edelleen vuoden edetessä. Haastavista lyhyen aikavälin näkymistä huolimatta MGI on säilyttänyt hyvän liikevoittomarginaalin. Kuten eilisessä pääomamarkkinapäivässä korostettiin, MGI:llä on hyvät mahdollisuudet vallata lisää markkinaosuuksia, ja näemme matalassa arvostuksessa selkeää nousuvaraa, kun mainoskulutus alkaa elpyä.

Analyytikon kommentti04.09.2023 - Anton Damstén
Publisher
Haastava markkina painaa liikevaihtoa alasPremium

MGI:n Q2-liikevaihto jäi odotettua pienemmäksi, mutta liikevoitto oli linjassa ennusteemme kanssa. MGI päätti alentaa vuoden 2023 ohjeistustaan haastavamman markkinaympäristön vuoksi.

Inderes analyysi01.09.2023
Publisher
MGI: Challenging market leads to lower revenues

MGI’s Q2 revenues came in lower than expected, while operating profit was in line with our estimates. MGI decided to lower its guidance for 2023 due to a more challenging market environment. Operating cash flow improved compared to last quarter and should improve further as the year continues. Despite the challenging short-term outlook, MGI has maintained good operating margins. As highlighted in yesterday’s CMD, MGI is well-positioned to capture further market share and we see a clear upside in the low valuation as ad spending picks back up.

Inderes analyysi01.09.2023 - Anton Damstén
Publisher
MGI Q2 morning result: Stable operating profit, but lower revenue than expected

MGI reported its Q2 2023 result this morning. Revenue came in lower than our expectations due to macro headwinds. Adjusted operating profit (EBIT) was in line with our expectations, with the margin improving somewhat. Due to the more challenging macro environment, MGI lowered its guidance for 2023 and now expects stable year-over-year revenues and adjusted EBITDA.

Analyytikon kommentti31.08.2023 - Anton Damstén
Publisher
MGI Q2 ja CMD torstaina: Odotamme maltillista liikevaihdon kasvua ja vakaata liikevoittoa

Odotamme Q2-liikevaihdon kasvavan keskisuurella yksinumeroisella luvulla koko vuoden ohjeistuksen mukaisesti. Ennustamme liikevoiton olevan suurin piirtein vertailukauden tasolla.

Analyytikon kommentti30.08.2023 - Anton Damstén
Publisher
MGI Q2 and CMD on Thursday: We expect moderate revenue growth with stable operating profit

MGI will publish its Q2 results on Thursday morning (August 31). For Q2, we expect mid-single-digit revenue growth in line with the full-year guidance. We expect operating profits to be broadly in line with the comparable quarter. After publishing their Q2 results, MGI will hold a Capital Markets Day (“CMD”) starting at 10:00 CEST. During the CMD, the company will present its Q2 results and provide an update on its strategy and a deeper insight into current developments within the programmatic advertising business and MGI’s positioning.

Analyytikon kommentti29.08.2023 - Anton Damstén
Publisher
Considerable differences in valuation levels between the technology companies we monitor

We reviewed the valuation levels of the technology companies we monitor using earnings- and sales-based multiples for 2023 and 2024. The group of companies is very diverse and includes companies in different development stages and varying growth and profitability profiles.

Analyytikon kommentti27.06.2023 - Roni Peuranheimo
Publisher
Seuraamiemme teknologiayhtiöiden arvostustasoissa huomattavia eroja

Tarkastelimme seuraamiemme teknologiayhtiöiden arvostustasoja kuluvan ja ensi vuoden tulos- ja liikevaihtopohjaisilla kertoimilla. Katsauksen yhtiöjoukko on hyvin kirjava ja mukaan mahtuu kehitysvaiheiltaan sekä kasvu- ja kannattavuusprofiililtaan monenlaisia yhtiöitä.

Analyytikon kommentti27.06.2023 - Roni Peuranheimo
Publisher
MGI Q1’23: Mixed result

MGI’s Q1’23 was mixed with lower revenue but better adjusted EBITDA than we expected. Analyst Anton Damsten summarizes the Q1 result and explains what 2023 and the medium term look like for the company.

Video08.06.2023 - Pia Maljanen, Anton Damstén